應(yīng)該說，企業(yè)合并，特別指控股合并，并沒有獨(dú)立的會(huì)計(jì)處理。在個(gè)別報(bào)表層面，主要是確認(rèn)與計(jì)量長期股權(quán)投資。在合并報(bào)表層面，主要是解決被購買方各項(xiàng)資產(chǎn)與負(fù)債的確認(rèn)與計(jì)量問題。

　　因此，控股合并是一個(gè)比較特殊的會(huì)計(jì)問題，沒有自己獨(dú)立賬務(wù)處理，要么隨著《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長期股權(quán)投資》的規(guī)定在個(gè)別報(bào)表作為長期股權(quán)投資核算，要么依照合并財(cái)務(wù)報(bào)表工作程序，將企業(yè)合并準(zhǔn)則相關(guān)處理原則落實(shí)到合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制中進(jìn)行處理。

　　一、購買法基本含義

　　對于非同一控制下企業(yè)合并，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則按照購買法思想進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。所謂購買法，會(huì)計(jì)原理比較簡單，是以獨(dú)立交易原則為基礎(chǔ)，對購買資產(chǎn)按照公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量。購買法往往意味著如下含義：①資產(chǎn)初始計(jì)量價(jià)值為公允價(jià)值。②后續(xù)計(jì)量以公允價(jià)值為基礎(chǔ)持續(xù)計(jì)算。③出售方賬面價(jià)值與購買方初始計(jì)量價(jià)值沒有必然關(guān)聯(lián)。④出售方按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可能沒有能在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)相關(guān)資產(chǎn)，而購買方獨(dú)立地運(yùn)用資產(chǎn)的概念與確認(rèn)條件進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

　　在企業(yè)大多數(shù)資產(chǎn)購置業(yè)務(wù)中，都屬于獨(dú)立交易為基礎(chǔ)的購買法原則。比如甲企業(yè)以1000萬元購買乙企業(yè)的一項(xiàng)非專利技術(shù)，甲乙企業(yè)沒有任何關(guān)聯(lián)關(guān)系，甲乙企業(yè)交易沒有相關(guān)利益不公允的情形，資產(chǎn)市場價(jià)值1000萬元。在這項(xiàng)交易中，甲企業(yè)以1000萬元作為無形資產(chǎn)初始計(jì)量成本（假設(shè)沒有相關(guān)稅費(fèi)），后續(xù)攤銷以1000萬為基礎(chǔ)進(jìn)行處理，甲企業(yè)購買該無形資產(chǎn)無需考慮乙企業(yè)該無形資產(chǎn)賬面價(jià)值，雙方只需要按照市場交易原則進(jìn)行處理即可。同時(shí)需要注意，出售該非專利技術(shù)之前，乙企業(yè)賬面或許根本沒有該項(xiàng)無形資產(chǎn)，因?yàn)榉菍＠夹g(shù)是在企業(yè)長期日常經(jīng)營中積累的，其成本不能可靠計(jì)量，達(dá)不到無形資產(chǎn)確認(rèn)條件，故而乙企業(yè)可能自始至終賬面沒有確認(rèn)過該無形資產(chǎn)。

　　二、控股合并購買法下如何確定子公司各項(xiàng)資產(chǎn)與負(fù)債在合并報(bào)表中初始計(jì)量價(jià)值

　　控股合并下企業(yè)合并購買法，可以理解為購買子公司“資產(chǎn)負(fù)債組合”，在合并報(bào)表中，按照公允價(jià)值計(jì)量被購買方各項(xiàng)資產(chǎn)以及負(fù)債。

　　企業(yè)合并中對各項(xiàng)資產(chǎn)與負(fù)債按照公允價(jià)值計(jì)量，特別注意無形資產(chǎn)與預(yù)計(jì)負(fù)債。對于無形資產(chǎn)，只要在企業(yè)合并時(shí)，在購買方角度能符合無形資產(chǎn)概念與確認(rèn)條件，而無論對方賬面是否確認(rèn)該無形資產(chǎn)，購買方都要確認(rèn)無形資產(chǎn)并按照公允價(jià)值計(jì)量。相應(yīng)地，對于預(yù)計(jì)負(fù)債，只要公允價(jià)值能可靠計(jì)量，購買方都要確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債并按照公允價(jià)值計(jì)量，而不論對方賬面是否確認(rèn)該預(yù)計(jì)負(fù)債。

　　按照公允價(jià)值確認(rèn)各項(xiàng)資產(chǎn)與負(fù)債時(shí)，先不考慮被購買方賬面商譽(yù)、遞延所得稅資產(chǎn)及遞延所得稅負(fù)債。

　　除了商譽(yù)、遞延所得稅資產(chǎn)及遞延所得稅負(fù)債之外的其他資產(chǎn)負(fù)債按照公允價(jià)值確定之后，以公允價(jià)值作為賬面價(jià)值，按照所得稅法認(rèn)可的計(jì)稅基礎(chǔ)，通過分析賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)差異，確認(rèn)合并報(bào)表中遞延所得稅資產(chǎn)與遞延所得稅負(fù)債。舍棄所收購子公司原賬面遞延所得稅資產(chǎn)與遞延所得稅負(fù)債，按照公允價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)重新認(rèn)定遞延所得稅資產(chǎn)與遞延所得稅負(fù)債，稱為“刷新認(rèn)定”。

　　包括被收購子公司遞延所得稅資產(chǎn)在內(nèi)各項(xiàng)資產(chǎn)公允價(jià)值-包括被收購子公司遞延所得稅負(fù)債在內(nèi)各項(xiàng)負(fù)債公允價(jià)值=被收購子公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值。

　　三、商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量

　　【學(xué)習(xí)提示】本部分難度較高，初學(xué)讀者先簡單了解商譽(yù)的含義即可。在學(xué)習(xí)了合并財(cái)務(wù)報(bào)表基本操作之后，再學(xué)習(xí)本部分理論內(nèi)容會(huì)讓學(xué)習(xí)難度降低。

　　包括現(xiàn)金收購、非貨幣性資產(chǎn)交換、發(fā)債收購、換股合并等方式支付合并對價(jià)，購買方合并對價(jià)均按照公允價(jià)值計(jì)量。

　?。ㄒ唬┥套u(yù)的確認(rèn)與計(jì)量

　　1.商譽(yù)的計(jì)量

　　購買子公司符合企業(yè)合并確認(rèn)條件的，合并對價(jià)-被收購企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值×收購股權(quán)比例=商譽(yù)（大于零），如果該差額小于零，后續(xù)再行討論。

　　2.商譽(yù)的構(gòu)成

　　對于商譽(yù)的理解，人們從“好感價(jià)值觀”轉(zhuǎn)變到“超額收益觀”。根據(jù)《非同一控制下企業(yè)合并商譽(yù)分層確認(rèn)與計(jì)量探析》（徐丹琦，財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，2020）與《商譽(yù)分層確認(rèn)和計(jì)量的理論和實(shí)務(wù)問題》（周曉宇，財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，2021）等學(xué)術(shù)文章論述，對于商譽(yù)具體構(gòu)成，可以分為被收購企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)與雙方協(xié)同商譽(yù)兩部分。

　　被收購企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)，在構(gòu)成上包括：①被收購企業(yè)顧客聲譽(yù)，良好客戶關(guān)系；②被收購企業(yè)良好的組織管理與協(xié)調(diào)能力；③被收購企業(yè)良好的人才結(jié)構(gòu)等。收購雙方協(xié)同商譽(yù)指收購后，主并方將被并方在集團(tuán)內(nèi)進(jìn)行組合，以期獲得更大的超額收益。

　　簡單舉例，假設(shè)乙公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值為100萬元，乙公司100%股權(quán)公允價(jià)值為120萬元，甲公司經(jīng)評估，認(rèn)為甲乙公司重新組合后，可以帶來在乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值之外的超額收益50萬元。最終甲公司收購乙公司100%股權(quán)成交價(jià)是130萬元。

　　在該案例中，乙公司自創(chuàng)商譽(yù)是20萬元（120-100），雙方協(xié)同商譽(yù)為30萬元（50-20）。最終收購價(jià)（130萬元）大于乙公司100%股權(quán)公允價(jià)值（120萬元）10萬元，體現(xiàn)為主并方與被并方就雙方協(xié)同商譽(yù)30萬元分給被并方原股東10萬元。

　　目前商譽(yù)計(jì)算在會(huì)計(jì)上采取“減法”計(jì)量模式，將合并對價(jià)大于被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額全部計(jì)入“商譽(yù)”賬戶。這種計(jì)量模式下，實(shí)務(wù)操作中對于被收購企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的計(jì)量尤為關(guān)鍵，比如收購時(shí)沒有確認(rèn)收購中形成的無形資產(chǎn)，會(huì)導(dǎo)致被收購企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值低估，在收購對價(jià)確定情況下，必然導(dǎo)致商譽(yù)價(jià)值高估，這樣會(huì)導(dǎo)致企業(yè)合并后合并財(cái)務(wù)報(bào)表中財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果扭曲。

　　商譽(yù)計(jì)量“減法”另外一個(gè)問題是，資本市場處于不理性時(shí)期，股權(quán)交易價(jià)格包含泡沫成分，這些不理性因素會(huì)被計(jì)入商譽(yù)價(jià)值中，商譽(yù)價(jià)值包含了資本市場的“噪音”。

　　3.部分商譽(yù)法與完全商譽(yù)法

　　假設(shè)乙公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值為100萬元，甲公司收購乙公司80%股權(quán)，收購對價(jià)是120萬元，則商譽(yù)=120-100×80%=40萬元。這種計(jì)算模式稱為部分商譽(yù)法，只體現(xiàn)收購方控股權(quán)部分的商譽(yù)。

　　假設(shè)乙公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值為100萬元，甲公司收購乙公司80%股權(quán)。并假設(shè)如果100%收購乙公司需要支付合并對價(jià)148萬元，那么商譽(yù)=148-100×100%=48萬元。這種商譽(yù)計(jì)算模式稱為完全商譽(yù)法。

　　一個(gè)問題是，能按部分股權(quán)成交價(jià)推算100%商譽(yù)價(jià)值嗎？答案是否定的，按照這種簡單推算思路，收購80%股權(quán)成交價(jià)為120萬元，則100%股權(quán)收購價(jià)為150萬元（120÷80%）。這種算法只能說屬于數(shù)字上的比例問題，而在現(xiàn)實(shí)中，控股權(quán)收購存在著控制權(quán)溢價(jià)問題，所以不能以部分股權(quán)收購成交價(jià)按照比例推算100%的股權(quán)收購價(jià)。

　　從理論上說，采取完全商譽(yù)法在數(shù)據(jù)上才具有一致性，因此，完全商譽(yù)法更加合理。

　　然而，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并（2006）》第十三條：“買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)。”由此可見，我們國家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采取的是部分商譽(yù)法。

　　我國采取部分商譽(yù)法和我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境有關(guān)，因?yàn)槲覈a(chǎn)權(quán)交易市場條件發(fā)展不充分，對于100%股權(quán)收購價(jià)格的公允價(jià)值計(jì)量存在很大實(shí)務(wù)操作難度，故而采取部分商譽(yù)法。

　　4.部分商譽(yù)法下，合并報(bào)表中少數(shù)股東權(quán)益是否一定不包含商譽(yù)價(jià)值的問題

　　對于這個(gè)問題，在理論上以及實(shí)務(wù)中，向來存在著兩種觀點(diǎn)，一種觀點(diǎn)認(rèn)為我國采取部分商譽(yù)法，因此，少數(shù)股東權(quán)益不包括商譽(yù)（如：邱創(chuàng)，合并財(cái)務(wù)報(bào)表，中國人民大學(xué)出版社，2018）。

　　另外一種觀點(diǎn)則認(rèn)為少數(shù)股東權(quán)益可以包含商譽(yù)價(jià)值（如：證監(jiān)會(huì)會(huì)計(jì)部，證監(jiān)會(huì)監(jiān)管規(guī)則適用指引—會(huì)計(jì)類第1號(hào)，2020，以及中國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)，注冊會(huì)計(jì)師全國統(tǒng)一考試輔導(dǎo)教材，會(huì)計(jì)，中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2021）。

　　《證監(jiān)會(huì)監(jiān)管規(guī)則適用指引—會(huì)計(jì)類第1號(hào)》中，對于“不喪失控制權(quán)情況下處置子公司部分股權(quán)計(jì)算子公司凈資產(chǎn)份額時(shí)如何考慮商譽(yù)”的問題解釋原文為：“母公司購買或出售子公司部分股權(quán)時(shí)，為兩類所有者之間的交易······當(dāng)母公司出售部分股權(quán)時(shí)，按比例把歸屬于母公司的所有者權(quán)益（包含子公司凈資產(chǎn)和商譽(yù)）的賬面價(jià)值調(diào)整至少數(shù)股東權(quán)益。值得注意的是，母公司不喪失控制權(quán)情況下處置子公司部分股權(quán)時(shí)，不應(yīng)終止確認(rèn)所處置股權(quán)對應(yīng)的商譽(yù)?！?br/>
　　按照證監(jiān)會(huì)意見，企業(yè)合并形成商譽(yù)，比如收購子公司80%股權(quán)形成800萬元商譽(yù)，后來母公司向子公司少數(shù)股東轉(zhuǎn)讓子公司10%股權(quán)，母公司并不喪失對子公司控制權(quán)情形下，首先，對于子公司，基于母公司仍然控制子公司，仍然納入合并范圍；其次，企業(yè)合并環(huán)節(jié)初始計(jì)量商譽(yù)（或減值后）商譽(yù)價(jià)值總額在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中不因?yàn)樵擁?xiàng)少數(shù)股權(quán)交易受到影響；第三，不考慮子公司其他資產(chǎn)與負(fù)債，對于商譽(yù)，母公司應(yīng)該將10% ：80%的商譽(yù)100萬元體現(xiàn)為少數(shù)股東權(quán)益的增加，同時(shí)減少母公司在子公司的權(quán)益價(jià)值份額。

　　本書采用證監(jiān)會(huì)會(huì)計(jì)部的觀點(diǎn)，具體理由為：我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用部分商譽(yù)法出自于企業(yè)合并準(zhǔn)則，企業(yè)合并準(zhǔn)則解決商譽(yù)初始計(jì)量問題，初始計(jì)量環(huán)節(jié)是因?yàn)槭袌霏h(huán)境導(dǎo)致100%商譽(yù)無法可靠計(jì)量才采取部分商譽(yù)法。而在后續(xù)計(jì)量中，納入合并報(bào)表確認(rèn)商譽(yù)價(jià)值已經(jīng)解決計(jì)量問題，只要母公司不喪失在子公司控制權(quán)，母公司股權(quán)比例減少，子公司少數(shù)股東股權(quán)比例增加時(shí)，理應(yīng)將對應(yīng)商譽(yù)價(jià)值作為少數(shù)股東權(quán)益的增加額。

　　5.商譽(yù)后續(xù)計(jì)量

　　目前準(zhǔn)則上，商譽(yù)后續(xù)計(jì)量采取減值測試模式，不進(jìn)行攤銷。按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　（二）負(fù)商譽(yù)

　　合并對價(jià)-被收購企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值×收購股權(quán)比例的差額小于零的，在理論上說，屬于出售方對于購買方的讓步，合并財(cái)務(wù)報(bào)表中體現(xiàn)為并購當(dāng)期營業(yè)外收入，在購買日合并資產(chǎn)負(fù)債表體現(xiàn)為留存收益“未分配利潤”項(xiàng)目。

　　這種情形下，實(shí)務(wù)操作要特別留心。因?yàn)橐罁?jù)獨(dú)立交易原則，出讓方?jīng)]有特殊困難，不可能給與購買方價(jià)格讓步。所以，在實(shí)務(wù)工作中，負(fù)商譽(yù)可能是被收購企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值被高估的跡象，首先要復(fù)核被收購企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值，經(jīng)過認(rèn)真復(fù)核，同時(shí)結(jié)合交易背景，能做出合理解釋情況下，才能確認(rèn)負(fù)商譽(yù)。

　　（三）不符合企業(yè)合并確認(rèn)條件的股權(quán)收購不得確認(rèn)商譽(yù)

　　如果被收購企業(yè)不構(gòu)成業(yè)務(wù)，這種情形不符合企業(yè)合并認(rèn)定條件，則理解為資產(chǎn)收購，要將收購價(jià)差按照資產(chǎn)公允價(jià)值比例分配給收購中各項(xiàng)資產(chǎn)。因此，不符合企業(yè)合并確認(rèn)條件的股權(quán)收購不得確認(rèn)商譽(yù)。